My Maatskappy Bied Voorraad Opsies

Mashable 7 algemene vrae oor Startup Werknemer Stock Options Jim Wulforst is die president van ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste. wat voorsiening maak werknemer voorraad plan administrasie oplossings vir beide die private en openbare maatskappye, insluitend 22 van die SampP 500. Dalk youve gehoor van die Google miljoenêrs. 1000 van die maatskappy se vroeë werknemers (insluitend die maatskappy masseuse) wat hul rykdom verdien deur maatskappy aandele-opsies. 'N geweldige storie, maar ongelukkig nie almal voorraad opsies as gelukkig 'n einde. Troeteldiere en Webvan, byvoorbeeld, is bankrot ná 'n hoë-profiel Aanvanklike Openbare Aanbod, verlaat voorraad toekennings waardeloos. Stock opsies kan 'n mooi voordeel wees, maar die waarde agter die aanbod kan aansienlik wissel. Daar is eenvoudig geen waarborge nie. Dus, of jy die oorweging van 'n werksaanbod dat 'n voorraad toekenning sluit, of jy hou voorraad as deel van jou huidige vergoeding, sy noodsaaklik om die basiese beginsels te verstaan. Watter tipes voorraad planne is daar buite, en hoe werk dit Hoe kan ek weet wanneer om te oefen, hou of te verkoop Wat is die belastingimplikasies Hoe moet ek dink aan voorraad of ekwiteitvergoedingskemas relatief tot my totale vergoeding en enige ander spaargeld en beleggings Ek kan hê 1. Wat is die mees algemene vorme van werknemer voorraad aanbiedinge Twee van die mees algemene werknemer voorraad aanbiedinge is aandele-opsies en beperk voorraad. Werknemer voorraad opsies is die mees algemene onder opstart maatskappye. Die opsies gee jou die geleentheid om aandele van jou maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys, tipies verwys as die trefprys. Jou reg om te koop of te oefen voorraad opsies is onderhewig aan 'n vestiging skedule, wat definieer wanneer jy die opsies kan uitoefen. Kom ons neem 'n voorbeeld. Sê jy 300 opsies toegestaan ​​met 'n trefprys van 10 elk wat ewe oor 'n tydperk van drie jaar vestig. Aan die einde van die eerste jaar, sou jy die reg om 100 aandele van voorraad uit te oefen vir 10 per aandeel het. As, op daardie tydstip, het die maatskappy se aandeelprys gestyg tot 15 per aandeel, het jy die geleentheid om die voorraad aan te koop vir 5 onder die mark prys, wat, as jy oefen en te verkoop gelyktydig, verteenwoordig 'n 500 wins voor belasting. Aan die einde van die tweede jaar, sal 100 meer aandele vestig. Nou, in ons voorbeeld, kan sê die maatskappy se aandeelprys het gedaal tot 8 per aandeel. In hierdie scenario, sal jy nie jou opsies uit te oefen, as youd betaal 10 vir iets wat jy kan koop vir 8 in die ope mark. Jy kan hoor hierdie artikel opsies om uit die geld of onder water. Die goeie nuus is dat die verlies is op papier, soos jy nie werklike kontant belê. Jy behou die reg om die aandele te oefen en kan 'n ogie oor die maatskappy se aandeelprys. Later, kan jy kies om op te tree as die markprys hoër as die trefprys gaan of wanneer dit terug in die geld. Aan die einde van die derde jaar, sal die finale 100 aandele vestig, en youd het die reg om daardie aandele uit te oefen. Jou besluit om dit te doen, sal afhang van 'n aantal faktore, insluitend, maar nie beperk tot, die aandele mark prys. Sodra youve gevestigde opsies uitgeoefen kan jy óf verkoop die aandele dadelik of vashou hulle as deel van jou voorraad portefeulje. Beperkte voorraad toelaes (wat óf Toekennings of eenhede kan insluit) bied werknemers met 'n reg om aandele teen min of geen koste te ontvang. Soos met voorraad opsies, beperkte voorraad toekennings is onderhewig aan 'n vestiging skedule, tipies wat gekoppel is aan óf verloop van tyd of prestasie van 'n spesifieke doel te bereik. Dit beteken dat jy sal óf 'n sekere tydperk van die tyd om te wag en / of voldoen aan sekere doelwitte voordat jy die reg het om die aandele te ontvang verdien. Hou in gedagte dat die vestiging van beperkte voorraad toekennings is 'n belasbare gebeurtenis. Dit beteken dat belasting sal moet betaal op grond van die waarde van die aandele teen die tyd dat hulle vestig. Jou werkgewer besluit wat belastingbetaling opsies is beskikbaar om u Dit sluit onder meer die betaling van kontant, verkoop 'n paar van die gevestigde aandele, of dat jy jou werkgewer weerhou sommige van die aandele. 2. Wat is die verskil tussen aansporing en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies Dit is 'n redelik komplekse gebied wat verband hou met die huidige belasting-kode. Daarom moet jy jou belasting adviseur raadpleeg om beter te verstaan ​​jou persoonlike situasie. Die verskil lê in die eerste plek in die manier waarop die twee belas. Aansporing voorraad opsies kwalifiseer vir spesiale belasting behandeling deur die IRS, wat beteken dat belasting oor die algemeen hoef nie te betaal wanneer hierdie opsies uitgeoefen word. En gevolglike wins of verlies ook al mag as in aanmerking langtermynkapitaalgroei winste of verliese indien meer as 'n jaar gehou. Nie-gekwalifiseerde opsies, aan die ander kant, kan lei tot 'n gewone belasbare inkomste wanneer uitgeoefen. Belasting is gebaseer op die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde ten tyde van die oefening. Daaropvolgende verkope kan lei tot kapitaalwins of verlies kort of lang termyn, na gelang van duur gehou. 3. Wat van belasting Belasting behandeling vir elke transaksie sal afhang van die tipe van voorraad opsie jou eie en ander veranderlikes wat verband hou met jou individuele situasie. Voordat jy jou opsies uit te oefen en / of te verkoop aandele, sal jy wil om versigtig te kyk na die gevolge van die transaksie. Vir spesifieke raad, moet jy 'n belasting adviseur of rekenmeester te raadpleeg. 4. Hoe kan ek weet of om te hou of te verkoop nadat ek oefen Wanneer dit kom by die werknemer voorraad opsies en aandele, die besluit om vas te hou of verkoop kom neer op die basiese beginsels van 'n lang termyn belegging. Vra jouself: hoeveel risiko's ek bereid is om te neem, is my portefeulje goed gediversifiseerde gebaseer op my huidige behoeftes en doelwitte Hoe hierdie belegging inpas by my algehele finansiële strategie Jou besluit om uit te oefen, hou of verkoop sommige of al jou aandele behoort jouself die volgende vrae. Baie mense kies wat as 'n dieselfde dag koop of kontantlose oefening waarin jy jou gevestigde opsies uit te oefen en gelyktydig te verkoop die aandele genoem. Dit bied direkte toegang tot jou werklike opbrengs (wins, minder geassosieer kommissies, fooie en belasting). Baie maatskappye maak gereedskap wat beskikbaar is wat hulp plan 'n deelnemers model vooruit en skatting opbrengs van 'n bepaalde transaksie. In alle gevalle, moet jy 'n belasting adviseur of finansiële beplanner vir advies oor jou persoonlike finansiële situasie te raadpleeg. 5. Ek glo in my maatskappy se toekoms. Hoeveel van sy voorraad moet ek self Dit is wonderlik om vertroue in jou werkgewer het, maar jy moet oorweeg om jou totale portefeulje en algehele diversifikasie strategie toe te dink oor enige belegging, insluitend een in maatskappy voorraad. In die algemeen, sy beste nie 'n portefeulje wat té afhanklik van enige een belegging te hê. 6. Ek werk vir 'n privaat-besit begin. As hierdie maatskappy nooit openbaar gaan of gekoop deur 'n ander maatskappy voordat hulle publiek, wat gebeur met die voorraad Daar is geen enkele antwoord op hierdie. Die antwoord is dikwels gedefinieer in die bepalings van die maatskappy se voorraad plan en / of die transaksie kragtens. Indien 'n maatskappy private bly, kan daar beperkte geleenthede om gevestigde of onbeperkte aandele te verkoop, maar dit sal wissel deur die plan en die maatskappy. Byvoorbeeld, kan 'n private maatskappy toelaat werknemers om hul gevestigde opsie regte te verkoop op sekondêre of ander markte. In die geval van 'n verkryging, sal 'n paar kopers die vestiging skedule versnel en betaal al die opsies houers die verskil tussen die trefprys en die verkryging aandeelprys, terwyl ander kopers ongevestigde voorraad kan omskep in 'n voorraad plan in die verkryging van die maatskappy. Weereens, sal hierdie verskil deur plan en transaksie. 7. Ek het nog baie vrae. Hoe kan ek meer inligting Jou bestuurder of iemand in jou maatskappy se MH-departement kan waarskynlik bied meer inligting oor jou maatskappy se plan en die voordele wat jy in aanmerking kom vir onder die plan. Jy moet ook jou finansiële beplanner of belastingadviseur te raadpleeg om te verseker dat jy verstaan ​​hoe voorraad toelaes, vestiging gebeure, oefen en verkoop invloed op jou persoonlike belasting situation. Understanding Werknemer Stock Options Deur NerdWallet. 3 Desember 2013, 15:12:26 EDT Het jou nuwe werksaanbod voorraad opsies vir jou Vir baie sy 'n groot aansporing om 'n nuwe maatskappy aan te sluit. Google (GOOG) het die hoogste-profiel voorbeeld wees, met die legendariese verhale van duisende oorspronklike werknemers besig om 'n multi-miljoenêrs, insluitend die in-huis masseuse. Hier is 'n paar inligting om te help jy 'n bietjie beter te verstaan ​​voorraad opsies as jy verward oor hoe dit werk. Hoe voorraad opsies werk Alhoewel werknemer voorraad opsies het 'n bietjie van hul glans verloor het sedert die globale finansiële ineenstorting - word al hoe meer deur beperkte voorraad vervang - opsies rekening nog vir byna 'n derde van die waarde van die uitvoerende aansporing pakkette, volgens vergoeding raadgewende firma James F. Reda Associates. Wil voorraad opsies jy gaan om dit te vind moeiliker om deesdae te vind, veral as gevolg van veranderinge in die belasting wette en onlangse blow-terug van mense werk vir maatskappye geteister deur die resessie en sat vir die hou van out-of-the-geld, waardeloos opsies . Trouens, werknemer voorraad opsies hoogtepunt in gewildheid terug in 1999. Maar as jy 'n gig met opsies telling, hier is hoe dit sal werk. Toegestaan ​​voorraad opsies gee jou die reg om jou maatskappy se voorraad aan te koop vir 'n vasgestelde prys op 'n datum in die toekoms en vir 'n bepaalde tyd. Wel gebruik GOOG as 'n voorbeeld. Kom ons sê jy was onder diegene gelukkig Nooglers terug gehuur wanneer GOOG was die uitreiking van aandele-opsies op 500. Jy kry die reg om 1000 aandele te koop teen 500 (die toekenning prys) na twee jaar (die vestigingstydperk) en jy het tien jaar na die oefen opsies (koop die aandele). As Googles aandele prys is onder 500 wanneer jou aandele berus hulle uit die geld en jy out of luck. Jy hoef nie na die aandele te koop teen 'n verlies, het hulle net verval waardeloos, tensy die voorraad bons en bo sy trefprys kry - of indien die maatskappy mildelik besluit om die oorspronklike uitoefeningsprys herwaardeer. Maar as GOOG is meer as 1000, soos dit nou is, kraak oop die sjampanje julle in die geld wat jy kan 1000 aandele te koop teen 500, dan verkoop hulle en sak 'n half miljoen dollar wins. Net kyk uit vir die daaropvolgende belasting faktuur. In sommige gevalle, kan jy jou opsies uit te oefen en dan vashou aan die voorraad vir minstens 'n jaar voor hulle verkoop en betaal 'n laer belastingkoers. Opsies het 'n klomp van die belastinggevolge om te oorweeg. As jy vrae het oor jou voorraad opsies, vra 'n adviseur. Die nadeel van werknemer voorraad opsies Ten spyte van die feit dat opsies miljoenêrs kan maak uit masseuses, daar is 'n paar nadele: Stock opsies kan 'n bietjie ingewikkeld wees. Byvoorbeeld, verskillende soorte voorraad opsies het verskillende belasting gevolge. Daar is nie-gekwalifiseerde opsies en aansporing voorraad opsies (ISOS) beide met spesifieke belasting snellers. Opsies kan verval waardeloos. Stel jou voor die opwinding van 'n toekenning wat deur die pyn van 'n voorraad flop. Eerder as om op te tree as 'n werknemer aansporing, kan opsies uitgereik vir 'n struikeling voorraad muck-up moraal. Weet wanneer en hoe om te oefen voorraad opsies kan senutergend wees. Het die voorraad bereik sy hoogtepunt Sal dit ooit herstel van historiese laagtepunte Oefening en hou of uit te oefen en te verkoop en jy kan kry heeltemal te belê in die geselskap voorraad. Hou 'n hoop opsies kan lei tot 'n meevaller of 'n ondergang. Jy moet net cant bank op hulle totdat hulle is in die geld en in jou sak. Werknemer voorraad opsies kan 'n buitengewone rykdom-bouer. Met 'n stygende maatskappy aandele prys en 'n vestigingsperiode leer, sy amper soos 'n gedwonge spaarrekening. En dit kan wees 'n opsie moeite werd om. Neda Jafarzadeh is 'n finansiële ontleder vir NerdWallet. 'n webwerf gewy aan te help beleggers 'n beter finansiële besluite met hul money. Ask Die Expert: My werkgewer aangebied om my Stock Options - Wat moet ek doen elke week een van ons belegging kundiges beantwoord 'n lesers bevraagteken in ons InvestingAnswers QampA kolom. Sy is al deel van ons missie om verbruikers te help bou en hul rykdom te beskerm deur middel van onderwys. As youd soos ons na een van jou vrae te beantwoord, e-pos ons by editorsinvestinganswers en sluit Belegging QampA in die onderwerp te reël. (Let wel:. Ons sal nie reageer op versoeke om voorraad optel) As jy werk vir 'n openbaar verhandelde maatskappy (of 'n private maatskappy wat uiteindelik openbaar kan gaan), dan kan jy in aanmerking te kom vir voorraad opsies. Tog het baie mense - insluitend ons leser wat in hierdie weke vraag gestuur - Arent seker hoe om dit te hanteer. Vraag: Ive onlangs gehuur deur 'n maatskappy wat aandele-opsies bied - iets wat ek het 'n zero ervaring met. Wat het ek nodig om te weet voordat jy besluit die beste skuif te maak - Bet in Gonzales, Texas Die Belegging Antwoord: Wel, dis 'n groot gebaar wat jou maatskappy gemaak het om sy werknemers. Met 'n bietjie geluk, mag hierdie voorraad opsies toestaan ​​n netjiese meevaller vir jou op te wek. Baie van wat afhanklik is van hoe jou onderneming groei in die komende jaar (en hoe sy aandeelprys voer), hoewel jou vermoë om voordeel te trek uit hierdie aandele-opsies sal ook grootliks afhang van die breër aandelemark. As die mark styg in die komende jaar, Theres 'n goeie kans sal jy goed doen met hierdie opsies. Maar 'n dalende mark, soos die geval vroeg in die 2000's en weer in die laat 2000's was, kan dit moeilik vir jou om wins te maak. Maar is om voor ons. Kom ons eers kyk na hoe hierdie werk en watter stappe jy moet neem. Naas die tradisionele vorme van vergoeding, kan 'n maatskappy 'n ekstra voordeel vir werknemers te voorsien deur middel van die toestaan ​​van beperkte voorraad of aandele-opsies. Beperkte voorraad is 'n werklike gawe van aandele wat jy stadig kan kontant in met elke jaar wat verbygaan van indiensneming. Hierdie nooit verval, en nadat hulle gevestig - wat beteken dat die kennis geneem tydraamwerke nagekom vir jou om dit te besit nie - jy kan onmiddellik draai dit in kontant of oor te dra in jou eie makelaar rekening. Maar in jou geval, Bet, ons praat oor aandele-opsies. Diegene Arent heeltemal so vrygewig. Hier is hoe voorraad opsies word gedefinieer in InvestingAnswers Finansiële woordeboek: Werknemer voorraad opsies (ESOs) is call opsies op 'n maatskappy se verleen aan 'n uitgesoekte groep van sy werknemers gewone aandele. Sekere beperkings op die keuse bied 'n finansiële aansporing vir werknemers om hul doelwitte in lyn met dié van die maatskappy se aandeelhouers. (Klik hier om die volledige definisie te sien. Insluitende hoe dit werk en hoekom dit belangrik is.) Stock opsies uitgereik (tipies in inkremente van 100, 1000, 5000, ens) teen dieselfde prys wat die maatskappy se voorraad verhandel tans. Kom ons neem aan jy is gegee 3000 voorraad opsies (met 'n vestiging tydperk van drie jaar), en jou werkgewers voorraad ambagte op 10. Na die eerste jaar, sal 'n derde van hierdie opsies (of 1000 aandele) gevestig het, wat beteken dat jy het die reg om te koop wat baie aandele teen die prys aandele verhandel teen wanneer hulle die eerste keer uitgereik is. As die voorraad het gestyg tot 20, dan is die 10 'n aandeel toename beteken dat jy in staat is om 'n 10,000 wins (1000 gevestigde aandele x 10 prysverhoging) vang is. In teorie, sou jy gevra word om vorendag te kom met 10,000 tot die 1000-aandele (die voormalige 10 prys) te koop en sal dan besit 20,000 waarde van voorraad. In werklikheid, die meeste werkgewers (of die voorraad oordrag diens wat hulle gebruik) sal voor die geld. maak dit 'n kontantlose oefening. Dieselfde wiskunde geld vir die tweede en derde jaar, sodat jy die verskil tussen die oorspronklike 10 aandele prys en die huidige voorraad prys vir elk van die volgende blok van 1000 aandele te vang. Let daarop dat in die meeste gevalle, sal enige Ongevestigde geen waarde hê as jy die maatskappy te verlaat. Die vangs wat daarmee gepaard Stock Options Tog Heres die vangs. Stock opsies het 'n beperkte raklewe en sal uiteindelik verval waardeloos. So wat jy nodig het om te weet oor hierdie verval datums en seker wees om opsies te omskep in werklike aandele voordat hulle verval. Jou werkgewer hierdie gewoond te spoor, sodat sy aan jou. Baie werknemers verkies om opsies in aandele sodra hulle in aanmerking kom om die risiko van vergeet om op te tree in die tyd te vermy omskep. Sodra youve gedoen, daar is geen rede om enige verdere onmiddellike aksie te neem. As jy dink dat jou werkgewer het 'n groot toekoms, Theres geen rede om die voorraad te verkoop op daardie tydstip. Omskakeling opsies in voorraad mag sekere belasting implikasies vir wat jy het. Elke geval is anders, en sy wys wees om jou rekenmeester te praat om die beste manier om die belasting te hanteer bepaal. In sommige gevalle, werknemers kies om 'n kort tyd om te wag in die volgende jaar as dit sin maak vir belasting beplanning doeleindes. Ook, praat met jou departement menslike hulpbronne om al die feite wat betrekking het op jou werkgewers voorraad opsies program in te samel. Geen vraag is ook aards. Laastens, kan dit wys te veel besonderhede met mede-werknemers nie te bespreek nie. Hulle mag nie gekry het dieselfde vrygewige opsies toestaan. en hulle sal waarskynlik voel jaloers dat jy so vriendelik is beloon. Sy onwys om obsessief volg jou maatskappy se aandele prys, meet jou potensiaal winste (of verliese) op 'n daaglikse basis. Ek het die fout in die laat 1990's as my werkgewers aandele prys die hoogte ingeskiet in waarde. Hierdie opsies hadnt nog gevestig, maar die waarde daarvan op 'n punt oorskry 200,000, en ek onthou loop af in die straat beplanning oor hoe ek gaan al die geld spandeer. Natuurlik, die dot-com oplewing geëindig vinnig, en my papier winste verdwyn in die lug. Om die ou gesegde parafraseer, tel Moenie jou opsies voor hulle is gevestig. InvestingAnswers is die enigste finansiële verwysingsgids sal jy ooit nodig het. Ons in-diepte gereedskap gee miljoene mense regoor die wêreld hoogs gedetailleerde en deeglik verduidelik antwoorde op hul belangrikste finansiële vrae. Ons bied die mees omvattende en hoogste gehalte finansiële woordeboek op die planeet, plus duisende artikels, handig sakrekenaars, en antwoorde op algemene finansiële vrae - al 100 gratis. Elke maand, meer as 1 miljoen besoekers in 223 lande regoor die wêreld draai om InvestingAnswers as 'n betroubare bron van waardevolle information. Pre-IPO: Basics Waarom nie die geval is my werkgewer bied my ekwiteitvergoedingskemas As jou werkgewer 'n vir-winsgewende korporasie, is dit waarskynlik kan voorraad opsies bied, beperk voorraad. of ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas aan sy werknemers. Daar mag egter wees definitiewe redes waarom jou maatskappy nie bied voorraad toekennings. Byvoorbeeld, kan jou maatskappy se benadering tot vergoeding hulle sluit nie, of dit kan nie eens 'n voorraad plan. Miskien is dit nie bied werknemers opsies of voorraad as gevolg van die eienaars of aandeelhouers meerderheid van die besigheid wil nie hul eienaarskap en beheer verdun. Openbare maatskappye met voorraad opsie en / of beperk voorraad planne toekenning riglyne wat hulle volg, en jy mag nie in aanmerking te kom. In die algemeen, het die openbare maatskappye die geskiktheid vir toelaes vernou. By die opstel van riglyne, maatskappye oorweeg sekere kriteria en inligting, insluitend die praktyke van die industrie mededingers, salaris graad / rang, posisie of rol, en die totale aantal beskikbare aandele. In baie maatskappye, is voorraad opsie planne beperk tot die bestuur of ander belangrike mense, soos opnames dui. In plaas daarvan om voorraad opsies, kan jou maatskappy plaas beperkte voorraad verleen. beperk voorraad eenhede. prestasie-aandele. of aandeelwaarderingsregte of dalk 'n werknemer voorraad aankoop plan het. As jy nie weet of jou maatskappy het 'n voorraad plan, vra die direkteur van menslike hulpbronne, die hoof van jou voordele departement, of die maatskappy se hoof finansiële beampte. Private maatskappye Ander In privaat gehou maatskappye, kan dit onprakties of onrealisties om voorraad opsies of beperk voorraad as gevolg van die aard van die besigheid te bied. Tensy 'n beurs. koop, samesmelting. of ander likiditeit geval gee jou voorraad sinvolle waarde, sou jou maatskappy moet spesiale terugkoop bepalings of skep 'n mark vir aandele uitgereik op die opsies uit te oefen of vestiging. Anders sou sy werknemers nie die voorraad of opsies sien as waardevol. Terug te koop waardeer aandele is duur. In 'n artikel geskryf vir die Journal of vergoeding en voordele. konsultant James F. Reda wys daarop dat die grootste verskil tussen die vergoeding praktyke van die openbaar verhandelde maatskappye en dié van privaat gehou maatskappye is die gebruik van gelykheid. Nog 'n alternatief in 'n privaat maatskappy is skim voorraad. wat bied 'n paar van die eienskappe van 'n ware gelykheid toekenning maar sonder dat aandeel dilution. Daniel Tunkelang // 16 Julie 2008 by 21:52 I8217d kyk vir comparables, ten minste tot die mate dat ek kon aanvaar vergelykbaar marktoestande. En die verwagte waarde moet nog uitwerk wat die beleggers is paying8211that8217s n goeie reality check vir jou eerlike hou. Wat dit werklik maak wat jy doen is meet die risiko / tydlyn vir die maatskappy. Is jy op soek na die maatskappy flip in 'n jaar vir 'n paar miljoen Of is jy hoop om 'n 1B maatskappy in tien jaar baie verskillende scenario's uit te werk om dieselfde verwagte waarde. I8217m nie wat daarop dui dat jy betroubaar kan modelleer die een wat van toepassing is. Maar jy kan try8211and wat maak jy meer oor die company8217s doelwitte / vooruitsigte en jou eie verwagtinge / aspirasies dink. Is daar iemand het 'n voorbeeld aanbod brief Ek is nuuskierig van die werklike formaat wat 8220standard8221 vir 'n goeie aanbod brief. Ek is in die proses van die huur van 2 bestuurders, en wil om seker te maak al die basisse gedek gebaseer op die vrae hierbo, en hoe hulle behoorlik sou word geïdentifiseer op die brief. Enige voorbeelde sal wonderlik wees. Dankie by voorbaat. Nivi // 17 Julie 2008 by 08:40 Anthony, moet jy 'n aanbod brief wat jy het gekry van bevoegde raad gebruik.